神秘小島“避稅天堂”：中國上市公司的“圣地”（下）

　　可成立4類商業機構，人均土地50畝，除注冊公司外還可投資農業

　　理財周報記者 宋韻蕓/文

　　湯加王國是個“以胖為美”的國度，由于地處國際日期變更線附近，其“天與天”的概念非常模糊。不過，在海外投資者眼中，湯加的一類特色是比較清晰的，那就是投資天堂和避稅天堂。

　　幾乎所有想在大洋洲國家，譬如澳大利亞、新西蘭投資的公司，幾乎都在湯加設立了控股公司，這個稅率極低的小島國，是投資大洋洲的橋頭堡。

　　投資湯加，5年免稅

　　湯加，在當地土語中，意為“神圣之島”，國土面積747平方公里，人口約10.1萬人。1970年6月4日，湯加正式宣布獨立，成為英聯邦成員國。

　　香港的中環廣場是地處港島CBD核心的一棟閃亮的玻璃建筑，這里集中了香港大部分知名的投資中介機構。在香港福澤投資公司總經理劉先生眼中，湯加是一個理想的避稅港。

　　事實上，在湯加，允許成立的公司和商業機構有4類，分別是由獨立承擔商業債務的個體商人成立的獨資公司;由合作者按各自股份承擔商業債務的2個或2個以上(不超過10人)合伙人成立的公司;按“公司法1912”規定的股份有限公司(通常對公司人數有限制);按“公司法”有關規定成立的外國公司的分公司或代表處。

　　湯加境外成立的股份有限公司，如果需在湯加境內建立商業場所，應在建成的3個月內與公司注冊機構“貿工部”簽署3份備忘錄和合作條款。合伙人公司和獨資公司不需要辦理注冊手續，但同所有的商業機構一樣，需辦理貿易許可證。

　　對已批準的工業企業，湯加出臺了一系列的鼓勵政策。其中最吸引的就是免稅期、免征海關關稅和港口服務稅方面的優惠。

　　免稅期是指通過批準的企業可以有5年的所得稅免征期(視情況可延長至15年)，企業如果擴大規模，可延長免稅期，而且股東在享受免稅期間的紅利不征稅。

　　免征海關關稅是指已獲批準的企業，如果進口生產資料，從該企業正式投入商業運作時起，或企業擴大規模后起，對所進口的資本貨物(生產機械、辦公設備、車輛等)可免除2年海關關稅等。

　　港口服務稅方面的優惠，即所有進口的生產資料、機械和建筑材料，免征50%港口和服務稅;加工制造業中，用于來料加工再出口的半成品和原材料免除全部港口服務稅。

　　當然還有其他許多鼓勵政策和便利條件，例如限制特殊行業的貿易競爭，在注冊某項加工制造企業后可申請行業保護，政府同意后在一段時限內不再批準同類產品企業;按企業運營的時間期限為投資者及其家屬簽發工作和居留簽證等等。

　　中國人可經營湯加農場

　　對于湯加的投資環境，中國駐湯加王國大使館經濟商務參贊處負責人黃躍國總結了幾方面的優勢：國內政治局勢穩定，各界人士對華友好;經濟正從低谷走出，經濟增長前景良好;地理位置優越，處于澳大利亞和新西蘭之間，與斐濟相鄰，具有一定的市場潛力;雇工條件寬松，勞動力成本較低。

　　在2008/2009財年，新西蘭是湯加第一大進口商品來源國和出口目的國，湯加從新西蘭進口了9240萬潘加(1潘加=3.7671人民幣)，出口了560萬潘加，占湯加總進口的28.5%和出口的32%，中國占湯加進口總量的4.2%。

　　雖然湯加本國的市場是比較小的，但是湯加海域面積較廣，緊鄰澳大利亞和新西蘭，適合發展海洋漁業和其他可向澳、新出口的產業。2009/2010財年，湯加的海參出口增加了139%，其中大部分為向中國出口，相關養殖已吸引了不少中國投資者的注意。

　　此外，黃躍國覺得在湯加發展農業也有前景，湯加法律規定每個成年男子可注冊分配約50畝的土地，土地實際大量撂荒，租地價格不高，中國的企業可以考慮在湯加經營農場等。

　　湯加的地理位置

　　湯加王國又稱友愛群島，屬于大洋洲，位于太平洋西南部赤道附近、由172個大小不等的島嶼組成島嶼國家，大部分為珊瑚島，南與新西蘭隔海相望，西臨斐濟。湯加群島由瓦瓦烏、哈派和湯加塔布3個群島組成，包括172個大小不等的島嶼，其中僅36個島有人常住，以湯加塔布島為最大，為湯加群島的主島，也是湯加王國首都努庫阿洛法的所在地。

　　湯加屬熱帶雨林氣候，年平均氣溫南部23℃，11月～次年3月常有颶風和暴雨。湯加群島，位于太平洋西南部、國際日期變更線的西側，是世界上最先開始新一天的國家。

　　5萬美金注冊一家公司，資金不需實際注入，保密性強，可避高昂稅務

　　理財周報記者 黃劍/文

　　在世界地圖上，維爾京群島只是若干個的小圓點。第二次到達美洲的哥倫布發現了它，并賦予其一個音樂般動聽的名字——Virgin(處女之意)。

　　這里曾是加勒比海盜的虎踞地。19世紀蘇格蘭作家史蒂文森的名著《金銀島》曾為維爾京群島引來無數尋寶者。不過，如今維爾京群島已成為來自世界各地資本的集聚地。除了旅游業外，金融業為其貢獻了超過一半的稅收。

　　1985年，維爾京群島頒布了《國際商業公司法》，開始成為離岸公司注冊地，政策相當優惠：投資可免稅，無國籍限制，注冊資本低，不需申報管理者資料，也不必年檢等。

　　數據顯示，截至今年8月，維爾京群島這個只有153平方公里土地，2萬人的彈丸之地，已經擁有80萬家左右的注冊公司。作為世界上最重要的離岸投資中心之一。維爾京群島上注冊公司最多的羅德島便不時閃爍著中國公司的身影。

　　5萬美金可注冊一家公司

　　天津商人歐陽森已經從事多年國際紡織產品出口貿易。一直以來，他的出口生意都是通過代理商進行的，這讓他頗有些不放心。他擔心公司的商業機密和結匯安全。

　　兩年前，他在英屬維爾京群島注冊了一家離岸公司，其離岸賬戶開設在北京的一家外資銀行。

　　歐陽森注冊英屬維爾京群島(BVI)公司后，通過這家BVI公司自己直接進行出口貿易和結匯，享受到英屬維爾京群島政府免稅整的同時，也避免了匯率差額損失，保證貿易安全。

　　華氏香港公司注冊中心一位林姓工作人員告訴理財周報記者，當前，注冊英屬維爾京群島(BVI)公司相當便捷，優勢較為明顯，而且成本頗為低廉。

　　林介紹，注冊BVI公司，需向英屬維爾京群島公司注冊處，提供相關材料，繳納必要費用，等待審核記過即可。英屬維爾京群島政府在香港的代理注冊機構。

　　“實際上只要提供注冊人的身份證復印件和公司名字就可以了。”這位中介表示，注冊BVI公司所需材料很少，僅包括公司名稱、注冊人身份證或護照復印本，以及住址證明。

　　“提供公司名字，英屬維爾京群島審核沒問題即可。”深圳瑞豐德永商務咨詢有限公司的一位陳姓中介告訴記者，此過程僅需1-2天。“公司名字可為中文。”

　　“而且，一個人就可以注冊一家公司，不論國籍。公司經營業務也幾乎沒有限制。”陳介紹，整個注冊程序為15天左右。

　　根據英屬維爾京群島政府于2005年頒布的新公司法，離岸公司注冊資本為5萬美元。“事實上，這5萬塊錢并不需要實際注入，只是一種形式。”這位陳姓中介表示，所有的注冊費用折合人民幣大約為6500元，包括650美元的政府牌照費，以及注冊代理人費、注冊地址費等。

　　而直接購買現成的空殼公司，費用則為5000元人民幣左右。

　　對于很多公司而言，英屬維爾京群島簡直是個“避稅天堂”：只要注冊公司不在英屬維爾京群島當地經營，BVI政府免收公司任何稅款，即使在當地有業務，稅率也極低。同時，注冊公司也不用向英屬維爾京群島政府遞交年報及財務報表，僅公司內部保留資料反映公司狀況即可。公司股份轉讓不受任何限制，而公司資料也能得到嚴格保密。

　　2010年，高盛便通過其在英屬維爾京群島注冊的公司，在境外轉讓雙匯發展的股權收益，但沒有向河南省國稅局納稅，避稅4.2億元。

　　維爾京群島上的中國人

　　對于不少中國上市公司而言，維爾京群島無疑是最“可愛”的控股公司注冊地。

　　據商務部資料顯示：2008年對華投資前十位的國家和地區中，以實際投入外資金額計算排名，維爾京群島以159.54億美元高居第二。更有數據顯示，80多萬家島上注冊的公司中，就有近20萬家與中國企業有關。

　　在國內地產大鱷潘石屹眼中，維爾京群島就很可愛。

　　數年前，潘在英屬維爾京群島注冊了離岸公司Boyce，借此吸收了其名下國內部分實體項目的權益。此后，潘的Boyce公司與其妻名下的Capevale(BVI)公司共同成立SOHO中國(開曼)。之后，SOHO中國(開曼)相繼收購了潘在國內公司的權益。

　　通過BVI公司實現美股上市，陳天橋是個中高手。

　　2002年，陳天橋在維爾京群島注冊成立了控股公司Shanda BVI。一年后，陳天橋與軟銀在維爾京共同設立新控股公司盛大 Cayman。很快，Cayman與Shanda BVI進行股權置換，Cayman成為Shanda BVI股東。借此，盛大最終成功登陸納斯達克。

　　而蒙牛乳業(02319.HK))控制人牛根生，也是借助其與其他公司發起人成立的BVI公司金牛、銀牛公司控制蒙牛乳業。

　　碧桂園(02007.HK)的實際控制人，位列理財周報2011年3000中國家族財富榜單第8位的楊惠妍家族，也通過一家在維爾京群島注冊的“必勝有限公司”持有碧桂園95.2億股份，約占上市后58.19%份額。

　　此外，在維爾京注冊離岸公司或控股公司的大型公司還有中移動、中聯通等。公開資料顯示，國內石油巨頭中石油就注冊了BVI公司中油國際。

　　注冊于澤西的公司可在英國、歐洲和香港上市，移民通過信托購買房產可免稅

　　理財周報記者 歐陽夢雪/文

　　每年七月的時候，澤西島上會盛開大片紫色的薰衣草花。英國人熱衷于來此度假，因為島嶼位于大不列顛島以南，繁花與海都比北方更溫暖。

　　這個島，面積不過116.2平方公里，約為北京市面積的十四分之一;人口不到十萬。放在中國，其規模甚至不足一個三線城市。但是，根據今年六月官方最新的統計，島上管理的基金規模為1967億英鎊，約為人民幣2萬億元。而截至今年11月，整個中國基金行業的規模僅為2.159萬億元。而島上更為繁榮的則是信托業。

　　澤西是英國的皇家屬地，屬于海外領地，有自己獨立的立法以及稅收系統。因此澤西成為歐洲有名的“避稅天堂。”當地政府收入主要來自于對本地居民征收的個人所得稅，但是在注冊或者總部設在澤西的企業則不征收公司稅、印花稅、利息與分紅稅等。這里，也沒有遺產稅。據澤西財經事務發展局大中國區業務拓展總監李兆安介紹，澤西當地人的個人所得稅比香港略高，但是政府并沒有赤字。

　　張茵在澤西設立信托

　　張茵，香港上市公司玖龍紙業董事長。她是商界傳奇，白手起家，曾是中國女首富。她自己、丈夫、弟弟、兒子都在公司任職，夫婦倆與兒子合計持股約67.365%，其中約64%通過公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司為法國巴黎銀行澤西信托公司。

　　簡單來說，張茵通過澤西的信托公司設立家族信托來間接持有自己公司的股份。

　　這種做法在國內并不常見。

　　李兆安說：“國內的信托業尚處于起步階段，與國外的‘信托’概念甚至不太一樣。”她認為最大的問題在于國人很難對信托公司建立起信任，從而放心將自己的財富交出給他人掌管，“尤其是這些財富將不再在自己名下。”

　　而西方信托業卻淵源已久，最早可以追溯至十字軍東征時期。那時候的士兵因為遠征，生死未卜，于是將自己的財富、妻兒交給朋友，請他們幫忙照顧。

　　由于信托設立極為隱私，行業規模很難測算。在這一行業內，澤西人最為驕傲的是自己的法律制度，他們認為正是這一原因帶來了澤西信托行業的獨樹一幟。現在國際上通行的《海牙信托公約》是參照澤西信托法而制定。

　　也有不少中國人去澤西設立自己的信托，但是大部分為“香港人和已經擁有海外身份的移民。”李兆安說：“通過信托可以避免很多稅收。”

　　對移民來說，通常他們成為某國居民之后，購買房產時需要納稅，但是如果尚未成為某國居民或者通過信托購買，則不需要繳稅。另一方面，信托可以避免遺產稅。

　　澤西島上的信托公司主要分為銀行系與獨立信托公司兩類，銀行系以匯豐、巴克萊為代表，獨立的信托公司則有澤西信托等。

　　雖然信托行業在澤西島上非常發達，卻不是澤西財經事務發展局在中國推廣的重點，他們更看重中國公司的海外上市。

　　中國公司登陸倫交所的跳板

　　堯柏特種水泥集團，去年去香港上市，曾以中國西部水泥的名字在倫敦AIM市場上市。該公司的注冊地址就在澤西。

　　最早，堯柏水泥只是陜西一家瀕臨破產的水泥廠。后來張繼民擔任水泥廠的廠長，將曾經的小水泥廠的注冊地址換到了澤西，登上了英國AIM市場，再從英國退市，轉而在香港上市，市值一度接近百億。而張繼民自己今年也以31億元的身家登上胡潤富豪榜。

　　張繼民并不是一個在中國為大眾熟知的富豪，他在堯柏水泥持有42.25%的股權。

　　當時，堯柏水泥從英國退市，轉而謀求香港上市的一個重要原因就是因為英國市盈率較低。市盈率是澤西財經事務發展局面臨的一個難題，他們看好中國公司，希望以澤西島寬松的稅收制度以及靈活的監管政策吸引中國公司前往注冊，并完成海外上市，但是澤西注冊的公司不能在A股上市，曾經一度也不能在香港上市。

　　澤西官方與香港進行了長達一年的商討協作，終于確定澤西公司可以前往香港上市，而堯柏水泥就是完成此舉的第一家公司。

　　從2008年以來。A股繁榮，市盈率高居不下，國內公司對海外市場的興趣并不大。李兆安說這一塊業務受到“市場”的影響很大。

　　中國萬德包裝機械有限公司是第一家注冊于澤西并在倫敦AIM上市的中國公司，在國內的名字是江蘇齊航數控機床有限責任公司，位于鎮江。當記者致電該公司，其工作人員稱公司的生產和銷售部門在這里，但是董事長由于名下企業太多，并不經常在公司。董事會辦公室也沒有人，而她更不知道誰是董秘。

　　現在倫敦上市的約80家中國公司中，約四分之一來自澤西。今年以來，A股市盈率不斷下降。李兆安認為如果海外市場再好一點，也許會有更多的中國公司愿意赴海外上市。

　　澤西注冊的公司不僅能在英國上市，還包括歐洲、美洲等多個國家和地區。在資料全備的情況下，在澤西注冊一家公司只需要三天，也可以加急，一天就能完成所有程序。